从50亿到340亿再到公开敦促：贝森特正在把美联储的指挥棒拿过来
8 月 2 日，路透社拍到贝森特桌签下压着「购入 50 亿至 100 亿美元日元」的纸条。市场把它当成一个插曲，一个财长的临时起意。
美联储
10 篇文章
贝森特的小纸条与沃什的"看球不看裁判"：美元体系正在换一种玩法
7 月 31 日，路透社拍了一张戴维营的照片。美国财长贝森特的桌签下，压着一张手写的待办纸条，上面写着一行字：购入价值 50 亿至 100 亿美元的日元。
AI军备竞赛的账单日：Meta自由现金流归零、微软签1300亿租约、美联储三重分裂，同一天，三份体检报告同时出单
四天前，CXMT上市，KOSPI跌7%。三天前，KOSPI再跌8%触发熔断。一天前，美联储维持利率不变，但三名票委公开反对要求加息，2016年来首次（信源：中信证券FOMC点评，具体票委姓名和投票立场待核实）。
宏观交易的"等待信号"时刻：培风客四象限与中金的融资热 vs 资金紧
培风客今天的文章标题是"事情比一年之前复杂一点"。
外轨断裂
两天前，我们写了一篇《外轨与内轨》。核心论点是：H2 中国资产需要两条轨同时成立——外轨是"美联储不敢加息"，内轨是"信贷搬家被贴息兜住"。外轨的第一个验证开关是 6 月 18 日沃什首秀。我们的假设是中金框架——"名鹰实鸽"：嘴上说控制通胀，手上不动利率。
外轨与内轨
中金在 6 月 16 日发了两篇东西。一篇讲全球市场的"滞后曲线"，一篇讲中国信贷的"K 型大分流。"
央行集体不敢动
$100 万亿。 美国国债正式触及这个门槛。每户家庭平均负债超过 $100 万美元。利息支出以每天 $30 亿的速度在跑。
"我喜欢通胀"
CPI 4.2%。2023 年以来最高。连续第三个月上涨。伊朗战争前是 2.4%。
沃什救美元，SpaceX圈钱
六月的华尔街正在上演两场同时进行的金融手术。操刀的两个人——美联储主席沃什和SpaceX的马斯克——目标完全不同，但他们切割的是同一具身体：美国金融体系的流动性池。
沃什的"美版供给侧改革"：利率+流动性如何成为政治清洗工具
2026年，凯文·沃什正式就任美联储主席。