「从霍尔木兹到 2Y 美债」——地缘政治到资产定价的完整逻辑链
6/15-6/27 这 12 天, 三组事件密集发生, 媒体把它们当三个独立故事讲:
沃什
6 篇文章
外轨断裂
两天前，我们写了一篇《外轨与内轨》。核心论点是：H2 中国资产需要两条轨同时成立——外轨是"美联储不敢加息"，内轨是"信贷搬家被贴息兜住"。外轨的第一个验证开关是 6 月 18 日沃什首秀。我们的假设是中金框架——"名鹰实鸽"：嘴上说控制通胀，手上不动利率。
沃什的第一张大考卷
6 月 11 日有四条信号，它们之间的连接点是一个人——凯文·沃什。
「从镀金时代到 SpaceX」
6/12 SpaceX IPO 不是史上最大 IPO，是美国 150 年来最激进的一次"技术寡头对国家立法机构的杠杆收购"。三个机制（财富→政治货币/xAI 数据=定向社会工程/技术寡头与政治世家互持股份）+ 镀金时代历史对照 + 4 个情景推演。
沃什救美元，SpaceX圈钱
六月的华尔街正在上演两场同时进行的金融手术。操刀的两个人——美联储主席沃什和SpaceX的马斯克——目标完全不同，但他们切割的是同一具身体：美国金融体系的流动性池。
沃什的"美版供给侧改革"：利率+流动性如何成为政治清洗工具
2026年，凯文·沃什正式就任美联储主席。