「三载考绩三考黜陟 vs 督导组七天落马」
6 月 4 日同一天，两件事撞在一起：中央向 10 个地方和单位派出督导组，中国社科院学部委员卜宪群在《求是》发文把中国古代政绩考核制度从《尚书》到明清捋了一遍。前者是 2026 年的"现场"，后者是 2000 年的"祖谱"。把它们放在一起读，会发现一件不像巧合的事——两套相隔 2000 年的制度，...
思考的痕迹
Notes on code, design, and life
记录技术思考、生活感悟与设计见解
SpaceX 上市、印度被抛售、中金内生货币
6 月 12 日有三条信号，各自看起来独立——直到你把它们放在同一张桌子上。
对外投资监管 12 年：从商务部 3 号令到国务院 837 号令
2014 年 9 月 6 日。商务部令第 3 号《境外投资管理办法》公布。10 月 6 日施行。30 条。
国务院 837 号令落地：5 万美元额度之外，个人出海这盘棋要重新摆
2026 年 4 月 17 日，国务院第 83 次常务会议；5 月 5 日，国务院令第 837 号签发；7 月 1 日，正式施行。《国务院关于对外投资的规定》共 34 条——这部法规不是写给企业的，是写给所有打算把人民币换成美元、港币、欧元、新元、泰铢的中国境内自然人和法人的。普通投资者最关心的，从...
甲骨文一年 700 亿的赌注
甲骨文宣布未来一年投入 700 亿美元建设数据中心。股价盘后跌了 8%。
沃什的第一张大考卷
6 月 11 日有四条信号，它们之间的连接点是一个人——凯文·沃什。
AI 恐慌进入主流
6 月 8 日我们写了"反 AI 民粹主义的兴起"——当时是 FT 的一篇趋势分析。今天，这个趋势从"有人在分析它"变成了"它已经在这里了。" 而且不是在科技会议、不是在一篇论文里——是在三个完全不同的"非 AI 场景"中同时出现。
"我喜欢通胀"
CPI 4.2%。2023 年以来最高。连续第三个月上涨。伊朗战争前是 2.4%。
Fable 发布 24 小时后
昨天我们写了 Fable 的发布——"Anthropic 用一个名字讲完了 AI 安全的两难。"核心论点是：Fable（寓言）和 Mythos（神话）的命名不是为了描述产品能力——是为了管理公众叙事。 安全变成了护城河。
西雅图的禁令
6 月 7 日，伊利诺伊暂停数据中心税收抵免。
Fable 与 Mythos
6 月 2 日，Mythos 因为"太危险"被拒绝发布。6 月 6 日，Anthropic 呼吁全球暂停自我改进型 AI。6 月 9 日，Claude Fable 5 发布——首个公开的" Mythos 级"模型。
DMA 的三把刀
DMA——欧盟《数字市场法案》——不是为 AI 设计的。它在 2022 年通过，2023 年生效，初衷是管住 Google、Apple、Meta、Amazon 这些"守门人"——防止它们利用平台垄断扼杀竞争。
接盘侠的最后一波
中金 6/9 给出 7132.9 亿美元 capex + Big 5 OCF 94% 的硬数据，缪延亮承认"2027 年五大云厂商资本开支将超现金流"，Meta 6/6 准备股权融资，OpenAI 6/9 秘密提交 S-1，Anthropic ARR 已达 450 亿美元 —— 把这五条线放在一起，2026 H2 不是 AI 故事的"开始"而是"最高潮"，8 月底是真正的顶部而不是 9 月底，10-12 月是"小而美"共识形成期。
7133 亿与 94% OCF — AI 资本开支的接盘侠前夜
中金 6/9 那篇《变局寻锚》给了一个让我坐直的数字：2026 年北美 Top4 云厂商总资本开支 7132.9 亿美元，同比 +73.6%。紧接着一句话——Big 5 资本开支/经营性现金流 = 94%。
战争 100 天，AI 超级周期刚刚开始
6月8日的 Horizon 日报有 114 条新闻——近一个月条目最多的一天。