八月下半场，A股要交三份答卷
8月上半月的A股，很容易被讲成一个 V 型故事：8月3日科创50大跌5.08%，随后十天里主要指数明显修复，创业板和科创的弹性更大。如果只看这几根K线，结论可以很兴奋，也可以很谨慎，取决于讲故事的人想把哪一段留下来。
思考的痕迹
Notes on code, design, and life
记录技术思考、生活感悟与设计见解
从挨打到还手
上周五下午，一条“美国拟禁止进口中国光模块”的传闻在市场炸开。整个 PCB 和光通信板块应声跳水，龙头股单日跌掉 7%，主力资金净流出超过 30 亿。散户疯狂接盘，机构夺路而逃。周末发酵两天，周一开盘资金继续抢跑。
五千亿美元的杠杆游戏
2026 年 8 月 11 日，英伟达宣布与阿波罗、贝莱德、黑石、布鲁克菲尔德、高盛和 KKR 六家金融巨头合作，组建一个 5000 亿美元的 AI 基础设施融资平台。（来源：Techmeme，多条交叉确认）这不是英伟达在投资自己的未来，是英伟达用别人的钱锁定自己的未来订单。Stratechery ...
六百万人的黄昏
金融时报报道，印度的 IT 服务业正在流失岗位。（来源：FT，2026 年 8 月，Techmeme 转载）这个行业的体量是惊人的：雇佣约 600 万人，贡献印度 GDP 约 7%，年产值超过 3000 亿美元。FT 的判断是，这不是周期性裁员，是 AI 正在自动化那些“”。
开源不是慈善，是杠杆
扎克伯格最近做了一组连贯动作：公开批评封闭 AI 模型厂商，嘲讽 AI 实验室的末日论话语，为蒸馏辩护称其为原则问题。（来源：金融时报，2026 年 8 月，Techmeme 转载）同一天，Meta 发布 Muse Glimmer，300 亿参数，单张 GPU 可跑。（来源：Bloomberg，记者...
当作弊从帮我写变成替我做
纽约时报最近报道了一件事：在线课程作弊从帮我写篇论文进化到了登录我的账号帮我完成测验。（来源：纽约时报，2026 年 8 月，Techmeme 转载）更值得注意的细节是，主流 AI 工具没有拒绝这种指令。这不是量变，是质变。以前的作弊工具产出的是文本，学生好歹还要自己复制粘贴、提交、承担被发现的风险...
四千辆车和那条跑不完的长尾
2025 年初，Waymo 的自动驾驶车队大约 700 辆。到 2026 年中，这个数字接近 4000。（来源：纽约时报，记者 Emmy Martin）规模翻了五倍多，按理说应该越来越好。但召回次数在涨，边缘故障在堆：积水路面让整条街的车趴窝，旧金山一次停电，车队集体失能。这不是技术倒退，是规模的代...
AI第一次创造了16种新病毒：当机器学会读写DNA，锁就形同虚设了
2026 年 8 月 6 日，斯坦福大学和 Arc Institute 的研究团队公布了一项结果：用 AI 基因组模型，从头设计出了 16 种自然界中不存在的功能性病毒。
五千亿估值与五万亿参数
8 月 7 日，三条关于中国大模型的消息同时浮出水面。字节跳动正在训练一个约 8.4 万亿参数的新模型，规模约为月之暗面 Kimi K3 的三倍（来源：Financial Times）。DeepSeek 重启融资，投前估值 5000 亿元人民币（来源：36kr 快讯）。月之暗面在同一天被曝出已将公司...
当算力的瓶颈从芯片变成电网
2026 年 8 月第一周，三条关于 AI 基础设施的消息同时出现，没有一条跟芯片有关。
为什么体制内不用 AI
知乎上有一个问题，热度 200 万：「为什么体制内至今仍不鼓励用人工智能？」
八月校准：实盘验证
8 月 4 日，写了一篇“A 股七月校准”，给八月的走势画了三种情景。三个交易日过去了，市场给了第一份成绩单。成绩单的核心结论：框架的方向判断全部正确，仓位调整的建议在加速执行。但“正确”这个词需要加一个限定：三个交易日太短，中报季的真正考验还没到。
牌桌
8 月 7 日，三条消息在 24 小时内先后落地。
免费午餐结束
8 月 6 日，两条新闻同时落地，方向截然相反，底层逻辑却是同一件事。
五箭齐发
8 月 5 日，中国商务部发布 2026 年第 34 号公告，对无人机及关键零部件、相关技术的对美出口实施逐案从严审核，不适用许可便利措施。同日，中国宣布禁止国内组织和个人与数家美国实体开展交易（来源：AP/Reuters/CNN，8 月 5 日报道）。